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小米美团抗疫贷款争议背后:专家呼吁纾困小微企业

发布时间:2020/2/14 18:11:00

[摘要] 现金储备尚且充足的互联网公司抢占金融资源的合理性备受外界质疑。

文/时代财经 史成超

疫情影响之下,许多企业向外界发出求救信号,目前央行下发的抗疫专项再贷款成为“金融抗疫”重要手段。然而,近日美团点评、小米、三六零、滴滴等互联网科技公司,正在向地方银行寻求千万到数十亿元不等的“抗疫”专项贷款的消息引发舆论争议。

在小微企业仍面临复工难题的情况下,现金储备尚且充足的互联网科技公司疑似抢占金融资源,是否合理?

包括中国人民大学法学院教授刘俊海在内的多位分析人士对时代财经指出,地方银行贷款贷款给大型互联网科技公司,有出于规避财务风险的考虑,但不符合抗疫专项贷款的政策目标。另外,大型互联网公司不缺自有资金,更不应挤占金融资源,反而应该积极承担社会责任,“能为中小微企业做得更好”。

互联网巨头扎堆申请“抗疫”贷款

近日,路透社援引两位银行消息人士称,包括美团点评、小米、滴滴、三六零、旷视科技等在内的300余家中国企业正寻求总计至少574亿元人民币的银行贷款。其中小米获得授信额度50亿元,据称将用于包括口罩和温度计等医疗设备的生产销售,美团获得授信额度40亿元,用于为武汉医务人员提供免费送餐的资金支持等。

而根据凤凰网此前报道,这些企业来自北京市方面落实央行抗疫专项再贷款发放筛选出的重点企业名单,企业入选或因积极参与疫情防治,或受到严重影响。另有消息人士解释,虽然企业可在审批效率和贷款利率方面一定获利,但银行仍有最后的审批决定权。

但消息一出引发颇多争议。对比明显的是,自新冠肺炎疫情扩散以来,国内餐饮、旅游、零售企业线下业务几乎全数停摆,带来致命打击。西贝CEO贾国龙曾公开发声称,若疫情持续,西贝活不过三个月。而名单上的企业多为科技领域巨擘,其账面资金宽裕,似乎并无贷款求生需要。

另一备受争议的事实是,两家公司目前都拥有充足的现金流。小米2019年第三季度财报显示,前三季度净利润总计92亿元人民币,已超过小米集团2018年全年经调整净利润86亿元。报告期内,小米集团抗风险能力稳步提升,现金总储备达到人民币566亿元。

而美团2019年第三季度财报显示,该季度收入为274.94亿元,同比增长44.1%,经调整净利润为19亿元,第三季度现金及现金等价物和短期投资分别为151亿元和461亿元。

不过,各家企业亦有回应。2月13日,三六零率先回应称,“从未获得任何政府贷款用于支持此次新冠肺炎,也未申请任何政府贷款。”

而据财联社援引美团内部人士说法,若美团贷款顺利,按照美团的安排,是在贷款到位后,通过美团支援平台商户。因为若是入驻商户资金链断裂或是倒闭,对美团的业务也会产生致命影响,滴滴、旷视科技则表示“不作回应”。不过,现在无法获悉贷款的申请和落地状态。

合理性受质疑

在上述申请授信的互联网科技企业中,小米50亿贷款和美团40亿贷款争议最大。

疫情对于上述企业实际影响几何、是否有必要申请如此巨额授信进行生产?根据信息披露的贷款用途,有网络媒体做了粗略测算。

其援引稳健医疗的财报数据称,作为一个月均向社会供应超过1亿只口罩、11万件防护服的专业医疗设备公司,稳健医疗每年的成本支出在20亿到30亿之间。这意味着小米授信的50亿贷款,足够一家专业医疗设备公司运营两年。

另据公开信息,目前包括各省市增援在内的武汉医疗队,不会超过8万人,假设8万人每日饮食都由美团承包,按照每个每天100元的餐饮费,美团支出约800万元,如果按照40亿元的贷款标准,美团至少要为前线的医务人员提供连续500天的食品及配送服务。

2月13日,有美团外卖商家合规部门员工对时代财经透露,这个春节假期一直被迫加班,“整个组24小时stand by”。野生动物sku(存货)、poi(信息点)排查,口罩涨价监控,假口罩排查,城市停服等,大量突发工作让整个团队从年前忙到现在。

一位不愿具名的私募人士于2月13日对时代财经表示,美团、小米等互联网科技公司受此次冲击影响相对小,获得授信并不合理。但站在银行的角度,贷款给这些大型互联网公司,既能向上级主管部门交代,也不用担心出现坏账的风险。

“如今贷款资源像口罩一样稀缺,用于马上濒临破产的中小微企业身上更有意义。”中国人民大学法学院教授刘俊海在2月13日对时代财经表示,“通常来讲,银行更愿意锦上添花,贷款给体量大的规模型企业符合商业逻辑。”

他表示,小微企业和大型企业相比,本身缺乏融资优势,“大型企业现金流充足的情况下获得授信,既不符合商业伦理,也不符合此次推出抗击疫情专项贷款的政策目标。”

此外,刘俊海还指出,大型企业在疫情期间“乐善好施”,事实上已经提升了企业的商誉价值,达到了广告难以企及的效果。大型企业如果可以动用现有资源,正常组织生产口罩、护目镜、防护镜、消毒物资等,建议尽量动用自有资金,确实困难再去申请贷款。

小微企业贷款难题仍待解

在这次疫情中,餐饮行业是重灾区。2月11日晚,周黑鸭发布公告称,截至公告日期,期全国共有约1000间门店暂时停业。但对于是否有在寻求金融或其他层面支持及援助,周黑鸭方面对时代财经表示,目前处于静默期,不便做更多回答。

此前,西贝400家线下门店基本都已停业,星巴克也在中国暂时关闭了半数以上的门店。相比之下,小微企业生存状况更加岌岌可危。

值得注意的是,如美团等互联网巨头也在通过旗下自有的金融业务给中小企业“输血”。

据媒体报道,为降低疫情影响,扶持本地商家,美团通过旗下金融业务“生意贷”,联合金融机构提供100亿优惠利率贷款,减免餐饮外卖商户佣金,提供免费保险产品以及赠送收银系统等。

食品产业分析师朱丹蓬于2月13日对时代财经指出,美团金融推出的优惠贷款政策,匹配了餐饮商家在特殊时期的核心诉求。而美团在帮助商家解决外卖问题的同时,提供资本端的相关服务也有利于增强平台和餐饮企业之间的粘性。

同美团类似,蚂蚁金服旗下的网商银行也为淘宝天猫注册在湖北的商家拨出总额100亿人民币为期12个月的特别扶助贷款。饿了么口碑则向部分全国连锁餐饮企业提供总额10亿元专项扶持资金,疏解餐企运营成本压力。

“目前来看,尽管银行和各类平台都推出了一系列倾斜政策,但小微企业贷款依然很难”,前述私募人士则对时代财经指出,“美团本来就是线下服务,能为小微企业做的事情很多。但如果能参考2008年金融危机时,阿里巴巴对中小商家的做法,应该还能做得更好。 ”

他指的是,在2008年全球金融危机中,阿里巴巴主动调低利润指标,严格控制预算和支出,推出了乌云、狂风、春雷等一系列倾斜资源扶助中小企业商家的计划,在帮助小企业扩大销售的同时,扶持其解决管理、资金等方面的问题。

在针对性帮扶小微企业方面,刘俊海指出,为小微企业提供贷款不能“撒胡椒面”,要聚焦能够生产或提供用于抗击疫情的产品和服务,直接发挥关键性作用的中小微企业。此外,政府也应当考虑扩大抗疫贷款规模,提高专项信贷额度,使商业银行和政策银行都参与到抗击疫情的同频共振中来。

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